2024年の半導体市場、本格回復はメモリ次第 〜HBMの需要増で勢力図も変わる？：湯之上隆のナノフォーカス（69）（1/5 ページ）

半導体市場の本格的な回復が予想されている2024年。鍵を握るのがメモリだ。本稿では、DRAM／NAND型フラッシュメモリの価格推移と企業別売上高の動向から、半導体市場の回復基調の時期を探る。さらに、そこから読み取れる、メモリメーカーの“栄枯盛衰”を示す。

[湯之上隆（微細加工研究所），EE Times Japan]

波乱の出だしとなった2024年

連載一覧はアイコンをクリック

　元旦早々、能登地震が起きたかと思うと、翌2日に羽田空港で飛行機同士の衝突事故があった。何という波乱含みの出だしであるかと筆者は驚いている。被災された方々、企業、地方などの1日も早い復興を願わずにおれない。

　そしてことし2024年は、世界半導体市場も本格回復が期待される1年である（図1）。世界半導体市場統計（WSTS）によれば、コロナ特需が起きた2022年は過去最高の5732億米ドルを記録したが、特需が終わった2023年は5201億米ドルに沈んだ。しかし、2024年は、2022年を超えて再び過去最高の5884億米ドルを出荷すると予測されている。

図1　世界半導体市場動向（2023年以降は予測）［クリックで拡大］ 出所：WSTSのデータを基に筆者作成

　ここで、Mos Micro、Mos Memory、Logic、Analogについて、2023年11月までの3カ月移動平均の出荷額推移を見てみよう（図2）。Logicは既に、2022年5月のピーク（154億米ドル）を超えて、2023年11月に過去最高の164億米ドルを記録している。また、Mos MicroとAnalogも2023年の落ち込みはそれほどひどくないため、過去最高を更新するのに、それほど時間はかからないだろう。

図2　種類別半導体の3カ月移動平均の出荷額（〜2023年11月）［クリックで拡大］ 出所：WSTSのデータを基に筆者作成

　問題は、コロナ特需が終わり大きく落ち込んだMos Memoryである。Mos Memoryは2022年5月に142億米ドルを記録したが、その後、急降下して、2023年2月にピーク時の約40％の58億米ドルまで減少した。そこから回復に向かっているが、2023年11月はピーク時の64％の91億米ドルにとどまっている。このMos Memoryの出荷額が2022年のピーク時レベルに戻ってきて初めて、世界半導体市場は本格回復したと言えるだろう。

　では、それはいつ頃になるのだろうか？

　本稿では、Mos MemoryをDRAMとNAND型フラッシュメモリに分け、それぞれの価格推移と企業別売上高（シェア）の動向から、世界市場が本格回復する時期の推測を試みる。そして、その過程で、メモリメーカーの間には、明確な栄枯盛衰が見て取れることを示したい。もしかしたら、メモリメーカーの再編や下克上が起きるかもしれない。